顶级中型市场投资银行：2025 年报告
Posted: Wed Dec 18, 2024 7:46 am
在 2022 年第二季度至 2024 年第四季度期间，我们的研究团队使用投资者标准对最成功的中型市场投资银行进行了研究。研究结果就是本报告，其中对截至 2025 年的顶级中型市场投资银行进行了排名。
为了本报告的目的，我们将中端市场定义为主要与年收入 1000 万至 10 亿美元的公司合作的机构。
方法论
我们的团队首先从目前在美国运营的约 85 家投资银行的数据集开始，在根据规模（太小或太大）、不活跃或市场声誉淘汰 31 家银行后，我们根据三个标准对剩余的银行进行了审查：
年度交易总数（50%）：根据公开数据估 美国 电话 号码 算投资银行在 2022 年第二季度至 2024 年第三十五季度期间完成的交易数量。年度交易总数权重更大，因为完成的交易数量越多，表明该机构在充满挑战的经济环境中有能力在各个行业完成交易。
领导经验评分（35%）：对公司领导层在知名金融机构的经验进行数字评分（1.0-5.0）。
著名排名和奖项 (25%)：过去一年内著名行业出版物授予投资银行的荣誉。
在我们的样本中，剩下的约 45 名候选人中，有 30 名被淘汰，理由是他们要么 a) 在过去一年内没有达成任何记录交易，b) 领导经验得分低于 3.5，要么 c) 在过去一年内没有获得任何奖项。剩下的名单被缩减为得分最高的 8 家银行，在我们的算法中得分超过 80%。
结果
下表列出了排名最高的 8 家中型市场投资银行以及我们研究的相关数据。下面，我们提供了有关每家银行的更多信息。
2025 年顶级中型市场投资银行排名
# 姓名 客户 EBITDA 范围 年度交易总数（2022 - 2023 年） 领导经验分数 著名排名和奖项 专业
1 西卡 | 弗莱彻 100-3000万美元 60-80 5.0 标准普尔全球市场情报排行榜第一名 专业服务、金融、金融科技和制造业
2 Perella Weinberg 合伙人 1000万至4000万美元 50-60 4.6 并购市场金融服务交易最佳财务咨询中东并购奖 消费能源、科技和医疗保健
3 斯蒂费尔机构 1000万至5000万美元 100+ 4.2 荣获 M&A Atlas Awards 2022 年度最佳投资银行称号 房地产、零售、博彩及休闲
4 杰弗里斯 500万至3000万美元 1 0-20 4. 6 英国和爱尔兰年度 ECM 银行 媒体、能源和工业
5 加拿大皇家银行资本市场 1000万至5000万美元 25-35 4. 3 2022 年《银行家》年度最佳交易奖 通信、媒体和娱乐以及采矿和金属领域的国际投资银行
6 两条路顾问公司 500万至1500万美元 1 5-25 3.9 在 Axial 的 50 强中低端市场消费者投资者和并购顾问中排名第 10 电子商务消费品和亚马逊品牌
7 哈特拉斯集团 50万至100万美元 10-20 4. 1 25 大中低端市场投资银行中排名第 12（2022 年第三季度） 工业领域买方咨询
8 专注投资银行 500万至1500万美元 15-25 3. 6 不适用 农产品、服装、啤酒和蒸馏酒以及家用电器
西卡 | 弗莱彻
自 2014 年以来，Sica | Fletcher 一直占据着标普全球市场情报排行榜的榜首。他们是一家精品公司，但其年度交易量比其他同等规模的公司高出约 15 倍。由于他们的规模不足以聘请初级高管，因此这一交易量表明该公司的负责人参与了他们完成的每一笔交易。
Sica | Fletcher 现有的交易历史表明其在中端市场拥有丰富的经验，尤其偏爱金融、家庭服务和制造业领域的客户，然而规模较小的专业服务公司和消费品公司也会在 Sica | Fletcher 找到经验丰富的合作伙伴。
客户 EBITDA 范围：100 万至 3000 万美元
年度交易总数（2022 年）： 60-80
领导经验得分：5.0
著名排名与奖项：标普全球市场情报排行榜第一名
专业领域：专业服务、金融、金融科技和制造业
联系方式：Sica | Fletcher 网站
佩雷拉·温伯格
Perella Weinberg Partners 提供投资银行服务，这是其一系列服务的一部分，包括增长资本、股东参与和负债管理。根据其网站，他们专门提供财务和结构咨询，包括从资产负债表资本重组到不良并购等所有方面。此外，他们还协助上市公司处理股东相关投票和年度代理事宜。
从历史上看，Perella Weinberg Partners 一直专注于消费领域，但他们的经验扩展到广泛的消费品公司。
客户 EBITDA 范围： 1000 万至 4000 万美元
年度交易总数（2022 年）： 50-60
领导经验得分：4.6
值得关注的排名和奖项：并购市场金融服务交易顶级财务咨询 中东并购奖
专业领域：消费能源、科技和医疗保健
联系方式：Perella Weinberg 网站
斯蒂费尔机构
Stifel Institutional 是一家提供全方位服务的投资银行，旨在代表客户处理融资和销售的每一步。这包括债务和股权资本市场、金融赞助商、并购和重组等利基服务。他们还提供基金配置、GP 咨询和英国公司经纪服务。
Stifel Insitutional 的相对规模表明其更倾向于与中端市场的高端客户合作。寻求独特投资银行选择的公司或没有内部专家的公司也将受益于其广泛的服务。
客户 EBITDA 范围： 1000 万至 5000 万美元
年度交易总数（2022 年）：100+
领导经验得分：4.2
值得关注的排名和奖项：M&A Atlas Awards 评选出的 2022 年度最佳投资银行
专业领域：房地产、零售、博彩和休闲
联系方式：Stifel 网站
杰弗里斯
Jeffries 是一家提供全方位服务的投资银行，还提供股票、固定收益、资产管理和财富管理服务。除了债务/股权/私人资本市场外，其投资银行部门还为客户提供债务咨询和重组服务，并为需要帮助在上市时克服监管障碍的公司提供 IPO 选项。
Jeffries 明确寻找消费、零售和能源行业的公司。他们的网站还宣传了一支国际专业团队，使其成为寻求跨境服务的公司的理想选择。
客户 EBITDA 范围： 500 万至 3000 万美元
年度交易总数（2022 年）： 10-20
领导经验得分：4.6
著名排名和奖项：英国和爱尔兰年度 ECM 银行
专业：媒体、能源和工业
联系方式：Jeffries 网站
加拿大皇家银行资本市场
RBC Capital Markets 是一家专注于杠杆融资和企业银行业务的全球投资银行。他们还为股权/债务资本市场提供并购服务和团队，允许客户通过其专家构建和执行股权衍生品、筹集资金或对现有期权进行再融资。
RBC 专门与寻求发展或出售公司的公司建立国际合作伙伴关系，通常利用股权或杠杆来实现收益最大化。
客户 EBITDA 范围： 1000 万至 5000 万美元
年度交易总数（2022 年）：25-35
领导经验得分：4.3
值得关注的排名和奖项：2022 年《银行家》年度最佳交易奖
专业领域：通信、媒体和娱乐以及采矿和金属领域的国际投资银行
联系方式：RBC 资本市场网站
两条路顾问公司
Two Roads Advisors 是一家投资银行公司，专门从事私募业务，为客户筹集发展资金。他们的“外包首席财务官”服务，即他们提供财务专业人员从内部重组客户公司，彰显了他们服务范围的广度。此外，他们还提供一系列服务，包括卖方和买方并购、重组和战略交付。
根据其网站，Two Roads Advisors 曾与 EBITDA 在 500 万至 1500 万美元之间的小型公司合作，但他们现有的基础设施可能更适合寻求投资银行选择的家族企业。
客户 EBITDA 范围：500-1500 万美元
年度交易总数（2022 年）：15-25
领导经验得分：3.9
著名排名与奖项：Axial 50 强中低端市场消费者投资者与并购顾问中排名第 10
专长：电子商务消费品和亚马逊品牌
联系方式：Two Roads Advisors 网站
哈特拉斯集团
Hatteras Group 是一家专门投资银行，主要针对寻求收购和吸收业务以实现长期增长的小型工业公司。他们的服务以增长资本为中心，使潜在买家能够在交易完成前逐步扩大业务。
哈特拉斯集团的投资组合表明其倾向于暖通空调、卡车运输和制造公司，不过，运营和基础设施规模较小且 EBITDA 较低的公司也可能发现它们适合。
客户 EBITDA 范围：50 万至 100 万美元
年度交易总数（2022 年）：10-20
领导经验得分：4.1
重要排名与奖项：25 家中低端市场投资银行中排名第 12 位（2022 年第三季度）
专长：工业领域买方咨询
联系人：哈特拉斯集团
专注投资银行
Focus Investment Banking 专注于两个主要领域：销售准备和融资。他们利用这两个领域，让卖家能够随着时间的推移发展公司，直到他们准备好出售。
从事资本重组、收购融资或杠杆收购等专业交易类型的公司可以从 Focus Investment Banking 的服务中受益。
客户 EBITDA 范围：500-1500 万美元
年度交易总数（2022 年）：15-25
领导经验得分：3.6
著名排名及奖项：N/A
专长：农产品、服装、酿酒和家用电器
联系人：Focus Investment Banking
来源
为了本报告的目的，我们将中端市场定义为主要与年收入 1000 万至 10 亿美元的公司合作的机构。
方法论
我们的团队首先从目前在美国运营的约 85 家投资银行的数据集开始，在根据规模（太小或太大）、不活跃或市场声誉淘汰 31 家银行后，我们根据三个标准对剩余的银行进行了审查：
年度交易总数（50%）：根据公开数据估 美国 电话 号码 算投资银行在 2022 年第二季度至 2024 年第三十五季度期间完成的交易数量。年度交易总数权重更大，因为完成的交易数量越多，表明该机构在充满挑战的经济环境中有能力在各个行业完成交易。
领导经验评分（35%）：对公司领导层在知名金融机构的经验进行数字评分（1.0-5.0）。
著名排名和奖项 (25%)：过去一年内著名行业出版物授予投资银行的荣誉。
在我们的样本中，剩下的约 45 名候选人中，有 30 名被淘汰，理由是他们要么 a) 在过去一年内没有达成任何记录交易，b) 领导经验得分低于 3.5，要么 c) 在过去一年内没有获得任何奖项。剩下的名单被缩减为得分最高的 8 家银行，在我们的算法中得分超过 80%。
结果
下表列出了排名最高的 8 家中型市场投资银行以及我们研究的相关数据。下面，我们提供了有关每家银行的更多信息。
2025 年顶级中型市场投资银行排名
# 姓名 客户 EBITDA 范围 年度交易总数（2022 - 2023 年） 领导经验分数 著名排名和奖项 专业
1 西卡 | 弗莱彻 100-3000万美元 60-80 5.0 标准普尔全球市场情报排行榜第一名 专业服务、金融、金融科技和制造业
2 Perella Weinberg 合伙人 1000万至4000万美元 50-60 4.6 并购市场金融服务交易最佳财务咨询中东并购奖 消费能源、科技和医疗保健
3 斯蒂费尔机构 1000万至5000万美元 100+ 4.2 荣获 M&A Atlas Awards 2022 年度最佳投资银行称号 房地产、零售、博彩及休闲
4 杰弗里斯 500万至3000万美元 1 0-20 4. 6 英国和爱尔兰年度 ECM 银行 媒体、能源和工业
5 加拿大皇家银行资本市场 1000万至5000万美元 25-35 4. 3 2022 年《银行家》年度最佳交易奖 通信、媒体和娱乐以及采矿和金属领域的国际投资银行
6 两条路顾问公司 500万至1500万美元 1 5-25 3.9 在 Axial 的 50 强中低端市场消费者投资者和并购顾问中排名第 10 电子商务消费品和亚马逊品牌
7 哈特拉斯集团 50万至100万美元 10-20 4. 1 25 大中低端市场投资银行中排名第 12（2022 年第三季度） 工业领域买方咨询
8 专注投资银行 500万至1500万美元 15-25 3. 6 不适用 农产品、服装、啤酒和蒸馏酒以及家用电器
西卡 | 弗莱彻
自 2014 年以来，Sica | Fletcher 一直占据着标普全球市场情报排行榜的榜首。他们是一家精品公司，但其年度交易量比其他同等规模的公司高出约 15 倍。由于他们的规模不足以聘请初级高管，因此这一交易量表明该公司的负责人参与了他们完成的每一笔交易。
Sica | Fletcher 现有的交易历史表明其在中端市场拥有丰富的经验，尤其偏爱金融、家庭服务和制造业领域的客户，然而规模较小的专业服务公司和消费品公司也会在 Sica | Fletcher 找到经验丰富的合作伙伴。
客户 EBITDA 范围：100 万至 3000 万美元
年度交易总数（2022 年）： 60-80
领导经验得分：5.0
著名排名与奖项：标普全球市场情报排行榜第一名
专业领域：专业服务、金融、金融科技和制造业
联系方式：Sica | Fletcher 网站
佩雷拉·温伯格
Perella Weinberg Partners 提供投资银行服务，这是其一系列服务的一部分，包括增长资本、股东参与和负债管理。根据其网站，他们专门提供财务和结构咨询，包括从资产负债表资本重组到不良并购等所有方面。此外，他们还协助上市公司处理股东相关投票和年度代理事宜。
从历史上看，Perella Weinberg Partners 一直专注于消费领域，但他们的经验扩展到广泛的消费品公司。
客户 EBITDA 范围： 1000 万至 4000 万美元
年度交易总数（2022 年）： 50-60
领导经验得分：4.6
值得关注的排名和奖项：并购市场金融服务交易顶级财务咨询 中东并购奖
专业领域：消费能源、科技和医疗保健
联系方式：Perella Weinberg 网站
斯蒂费尔机构
Stifel Institutional 是一家提供全方位服务的投资银行，旨在代表客户处理融资和销售的每一步。这包括债务和股权资本市场、金融赞助商、并购和重组等利基服务。他们还提供基金配置、GP 咨询和英国公司经纪服务。
Stifel Insitutional 的相对规模表明其更倾向于与中端市场的高端客户合作。寻求独特投资银行选择的公司或没有内部专家的公司也将受益于其广泛的服务。
客户 EBITDA 范围： 1000 万至 5000 万美元
年度交易总数（2022 年）：100+
领导经验得分：4.2
值得关注的排名和奖项：M&A Atlas Awards 评选出的 2022 年度最佳投资银行
专业领域：房地产、零售、博彩和休闲
联系方式：Stifel 网站
杰弗里斯
Jeffries 是一家提供全方位服务的投资银行，还提供股票、固定收益、资产管理和财富管理服务。除了债务/股权/私人资本市场外，其投资银行部门还为客户提供债务咨询和重组服务，并为需要帮助在上市时克服监管障碍的公司提供 IPO 选项。
Jeffries 明确寻找消费、零售和能源行业的公司。他们的网站还宣传了一支国际专业团队，使其成为寻求跨境服务的公司的理想选择。
客户 EBITDA 范围： 500 万至 3000 万美元
年度交易总数（2022 年）： 10-20
领导经验得分：4.6
著名排名和奖项：英国和爱尔兰年度 ECM 银行
专业：媒体、能源和工业
联系方式：Jeffries 网站
加拿大皇家银行资本市场
RBC Capital Markets 是一家专注于杠杆融资和企业银行业务的全球投资银行。他们还为股权/债务资本市场提供并购服务和团队，允许客户通过其专家构建和执行股权衍生品、筹集资金或对现有期权进行再融资。
RBC 专门与寻求发展或出售公司的公司建立国际合作伙伴关系，通常利用股权或杠杆来实现收益最大化。
客户 EBITDA 范围： 1000 万至 5000 万美元
年度交易总数（2022 年）：25-35
领导经验得分：4.3
值得关注的排名和奖项：2022 年《银行家》年度最佳交易奖
专业领域：通信、媒体和娱乐以及采矿和金属领域的国际投资银行
联系方式：RBC 资本市场网站
两条路顾问公司
Two Roads Advisors 是一家投资银行公司，专门从事私募业务，为客户筹集发展资金。他们的“外包首席财务官”服务，即他们提供财务专业人员从内部重组客户公司，彰显了他们服务范围的广度。此外，他们还提供一系列服务，包括卖方和买方并购、重组和战略交付。
根据其网站，Two Roads Advisors 曾与 EBITDA 在 500 万至 1500 万美元之间的小型公司合作，但他们现有的基础设施可能更适合寻求投资银行选择的家族企业。
客户 EBITDA 范围：500-1500 万美元
年度交易总数（2022 年）：15-25
领导经验得分：3.9
著名排名与奖项：Axial 50 强中低端市场消费者投资者与并购顾问中排名第 10
专长：电子商务消费品和亚马逊品牌
联系方式：Two Roads Advisors 网站
哈特拉斯集团
Hatteras Group 是一家专门投资银行，主要针对寻求收购和吸收业务以实现长期增长的小型工业公司。他们的服务以增长资本为中心，使潜在买家能够在交易完成前逐步扩大业务。
哈特拉斯集团的投资组合表明其倾向于暖通空调、卡车运输和制造公司，不过，运营和基础设施规模较小且 EBITDA 较低的公司也可能发现它们适合。
客户 EBITDA 范围：50 万至 100 万美元
年度交易总数（2022 年）：10-20
领导经验得分：4.1
重要排名与奖项：25 家中低端市场投资银行中排名第 12 位（2022 年第三季度）
专长：工业领域买方咨询
联系人：哈特拉斯集团
专注投资银行
Focus Investment Banking 专注于两个主要领域：销售准备和融资。他们利用这两个领域，让卖家能够随着时间的推移发展公司，直到他们准备好出售。
从事资本重组、收购融资或杠杆收购等专业交易类型的公司可以从 Focus Investment Banking 的服务中受益。
客户 EBITDA 范围：500-1500 万美元
年度交易总数（2022 年）：15-25
领导经验得分：3.6
著名排名及奖项：N/A
专长：农产品、服装、酿酒和家用电器
联系人：Focus Investment Banking
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